今58岁的高大妈想通过“以房养老”理财，却被“代理人”坑了，失去了家中唯一一套房子。她将交易“代理人”以及买房者起诉至法院，此案日前在北京朝阳区法院开庭审理。

　　事情的原委是这样的：2016年4月，经朋友介绍，高大妈接触到一个“以房养老”的理财项目，就是将房产证抵押，用借来的钱理财。可是，几个月后，高大妈被告知：房子被“代理人”低价卖掉了！对方还要求她一家尽快搬出住房，并归还借款和利息！闻听此言如五雷轰顶，高大妈为追回房子，只好诉诸公堂。

　　高大妈的遭遇并非个案。2015年以来，北京市数十位老人深陷“以房养老”骗局，有的失去了房产，有的背上巨额债务。由于签署并公证了一系列文书，想拿回房子难度很大。

　　除了上当受骗的大爷大妈，眼下难受的，还有保险业。为啥？因为“以房养老”是他们首发的金融产品啊，现在被骗子玩坏了肯定憋屈。

　　2014年7月1日，保监会在北京、上海、广州和武汉四地开展老年人住房反向抵押养老保险（即以房养老）试点，试点期两年。2015年3月，首款保险版“以房养老”产品由幸福人寿正式推出。不过至2016年试点期满，全国仍只有这一家公司开展此项业务，共60户人家投保。

　　2017年7月4日，国务院印发《关于加快发展商业养老保险的若干意见》，提出大力发展“以房养老”。保险业人士预测：有了国家层面的政策推动，相关的税费支持政策会逐渐明朗，这一产品有望上规模。

　　“以房养老”到底是咋回事？往后咱老百姓还能不能沾？金融创新屡屡被骗子利用，行业能不能“长点记性”？

　　金融创新产品，为啥不受待见？

　　“以房养老”，就是将住房抵押与终身年金保险相结合，拥有房屋完全产权的老年人，将其房产抵押给保险公司，继续拥有房屋占有、使用、收益和经抵押权人同意的处置权，并按照约定条件领取养老金直至身故；老人身故后，保险公司获得抵押房产处置权。

　　国外的“以房养老”产品，大多是以银行发放反向按揭贷款，或房主用银行反按揭贷款购买保险年金等方式为主。而此次保监会试点的“以房换保险”，不涉及其他行业金融机构的合作，在国际上属于首创。

　　从制度设计看，国内保险版的“以房养老”照顾到了老百姓对于房子的居住、保值和收益三重需要。但是市场反应并不热烈，似有“水土不服”症状。归纳起来主要有以下几点：

　　“含金量”受质疑。试点产品约定：如果抵押房产估值100万元，投保人是60岁的男性，每个月能拿到2514元养老金；如果投保人是60岁的女性，每个月能拿到2082元养老金。老人投保时年龄越大，养老金额度越高。

　　2015年麻辣姐采访了北京通州的孙女士，她当时有一套估值100万元的房产，按约每月可领养老金2082元。她认为这个额度不划算。“而且房价还在蹭蹭涨，抵押给保险公司肯定吃亏。”目前，孙女士的房子价值250万元左右。

　　国情文化难接受。“在中国，父母和子女之间经济上切割得没国外那么清楚，一般不会为了自己过得舒服点，把房子抵押出去，都想留给孩子，经济上托个底，感情上作个念想。”黑龙江的王先生说。

　　不过，也有一些老人能接受这种产品。北京市的康先生将一套84平方米的小三居“以房养老”，房子估价274万元，签订合同后，71岁、69岁的老两口每个月共能从保险公司领到9000元的养老金。签约后两个人马上更换了手机、电视机、冰箱、洗衣机，并参团去德国旅游一个月，“我们想让晚年生活质量更高点儿。”

　　专家指出，虽然目前“以房养老”还不是大众化的养老形式，但对低收入、“空巢老人”“丁克老人”等群体而言，不失为一种选择。

　　开展“以房养老”业务的，目前只有一家保险公司

　　作为一项新业务，“以房养老”面临很多不确定性，保险业界并不积极，整体上还在观望。

　　一是房价风险。试点意见只规定了保险公司参与分配抵押房屋增值收益的情形，却未提及贬值风险处理机制。比如房子贬值后，是否有权动态调低支付给投保人的年金；当房价高企投保人选择退保时，保险公司索回已支付年金时如何计算利息，等等。

　　二是长寿风险，国外成熟市场通过发行“长寿债券”等衍生品来分散这一风险，但国内目前仍然是用较高的价格来对冲，影响产品竞争力。

　　三是法律风险。“以房养老”等于剥夺了子女或他人的继承权，保险公司除与投保者签订抵押等合同外，还需要更为全面的法律授权。比如，老年夫妇共同投保后，一人故去而配偶再婚，子女要求实现对身故者的房屋收益继承权。

　　四是政策风险。对于70年产权的问题，最新物权法“住宅建设用地使用权期间届满自动续期”规定，可令保险公司控制大部分风险。但是拆迁及政府补偿费与保险公司抵押差价等“特殊时期特殊问题”，也要求“以房养老”的模式设计更为周全。

　　“有些要靠行业自身提升风险管理技能，有些要靠外部法律法规、制度政策的完善来解决。”有专家表示，在配套措施包括税费减免措施没到位的情况下，这项业务不适宜大范围推开。

　　保监会有关负责人也曾明确表态，对“以房养老”这类创新型小众业务，不能简单地以数量论成败。只要它满足了一部分老人的需求，“哪怕只有一单业务，也是成功”。

　　李逵发呆、李鬼作乱，大爷大妈傻傻分不清

　　如果觉得一项金融创新可以“慢慢等风来、按次第生长”，那就大错特错了。因为，骗子们一刻也没耽搁。近年来，每一项金融创新几乎都被骗子所利用，反观一些正规金融机构，则堕怠守成，在开辟市场、进行消费者教育方面，做得很不够。

　　麻辣姐住的社区，有很多子女在国外定居的老人，是“以房养老”的目标客户，其中几位还打听过这个产品，但是两年多来，没有一家保险机构来做市场调研或产品推销。

　　除了金融业自身不给力，相关管理部门对骗子的“神助攻”也着实可气。在“以房养老”骗局中，一些公证人员扮演了极不光彩的角色。今年4月，针对北京市国立公证处接连发生数起为不真实的事项出具公证书，导致当事人房产在不知情的情况下被买卖或抵押，相关人员被吊销公证员执业证书。

　　8月2日，北京市司法局发布了一则消息，要求北京全市公证机构为60岁以上老年人办理“赋予强制执行效力公证”或涉及处分不动产的委托公证时，必须有成年子女陪同，办证过程必须进行录像。这样的“实招”“笨招”应该再多些。

　　金融创新层出不穷，老龄化加速到来，这一“多”一“快”，需要金融监管部门强化监管、防患未然；需要正规机构主动服务、先声夺人；也需要社会各界形成合力，对骗子围追堵截。